8 conseils essentiels pour les investisseurs débutants

Investir pour la première fois peut être décourageant - en particulier lorsque vous construisez votre propre portefeuille en achetant (et en vendant) des actions de sociétés. Investir en bourse est un jeu à somme nulle, ce qui signifie que pour chaque gagnant, il y a un perdant. Bien qu'il soit inévitable de choisir les mauvaises actions à un moment ou à un autre, nous vous présentons nos meilleurs conseils pour vous assurer que vous aurez plus de gagnants que de perdants et que vous saurez naviguer de manière experte dans cette course parfois folle et toujours imprévisible.n

1. Investissez dans ce que vous connaissez

La question "Par où commencer ?" nous est souvent posée par nos clients. Si l'on considère qu'il existe non seulement des opportunités sur le JSE, mais aussi souvent la possibilité d'acheter des actions à l'échelle internationale, les investisseurs potentiels peuvent être déconcertés par l'ampleur des opportunités qui s'offrent à eux.n

Il est facile de se perdre dans tous les noms disponibles pour investir, mais le meilleur point de départ est de regarder les entreprises que vous connaissez. Quelques exemples :n

• Vous avez transféré vos courses de Pick 'n Pay à Checkers parce que vous aimez l'application Sixty60. Ajoutez Shoprite à votre liste de surveillance.
• Votre iPhone fait des siennes - vous n'envisagez même pas de changer de téléphone, il doit s'agir du dernier iPhone (il est également relié à votre Apple Watch et à votre Macbook). Ajoutez Apple à votre liste de surveillance.
• Vous avez récemment changé d'assureur et vous ne pouvez pas être plus impressionné par le vert et le violet. Ajoutez OUTsurance à votre liste de surveillance.

Cela ne veut pas dire que toutes les entreprises que vous connaissez seront de bons investissements, mais c'est un bon point de départ pour construire votre recherche. Vous pouvez également utiliser l'option "investir dans ce que vous connaissez" pour éliminer certaines actions de votre liste de surveillance ou éventuellement les vendre si vous avez déjà investi. Vous avez résilié votre abonnement à DSTV ? Peut-être que d'autres font de même et que ce n'est peut-être pas le meilleur moment pour investir dans MultiChoice.n

2. Se méfier de la "prochaine grande chose

Un bon tuyau n'a presque jamais rien d'excitant. En fait, lorsque l'investisseur moyen se fait conseiller sur une action par son frère, son dentiste ou son coiffeur, l'argent intelligent est déjà parti. Le prochain grand titre a probablement déjà été offert bien au-delà de sa juste valeur et pourrait même se trouver dans une bulle si tout le monde en parle. Vous aurez peut-être l'impression de manquer quelque chose au début, mais vous serez le plus souvent très heureux de ne pas avoir été emporté par l'euphorie. Les hausses du bitcoin et de GameStop en 2021 en sont de bons exemples.n

3. Le prix est important - il s'agit des fondamentaux

Une fois que vous avez identifié les actions dans lesquelles vous aimeriez investir ou si vous voulez vérifier si ce bon tuyau est vraiment si bon que ça, il est important de vérifier si la société est en bonne santé financière et si le prix de l'action n'est pas trop élevé. Si l'analyse des entreprises peut s'avérer très complexe, il existe quelques points à vérifier pour se rassurer sur l'investissement :n

• Chiffre d'affaires: Le chiffre d'affaires est-il en augmentation et y a-t-il de bonnes chances que l'entreprise soit en mesure d'augmenter son chiffre d'affaires à l'avenir ?
• Rentabilité: L'entreprise est-elle rentable - en d'autres termes, ses dépenses sont-elles inférieures à ses recettes ? Vous pouvez également examiner les marges (bénéfices en pourcentage des recettes) : s'améliorent-elles ou se détériorent-elles ?
• Flux de trésorerie: Les bénéfices se traduisent-ils en flux de trésorerie ? Une bonne mesure consiste à comparer l'excédent brut d'exploitation (Ebitda) aux flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation - ils doivent correspondre.
• Dette: L'entreprise est-elle très endettée par rapport à sa taille ? Les investisseurs professionnels examinent souvent le chiffre de l'endettement net (emprunts moins liquidités) et prennent en compte les ratios "endettement net sur fonds propres" et "endettement net sur Ebitda" pour déterminer la santé financière de l'entreprise. À titre de référence, vous pouvez consulter les bilans de concurrents.
• Évaluation: Bien qu'il ne s'agisse pas d'une science parfaite, le ratio PE (price-to-earnings) ou PB (price-to-book) d'une entreprise peut vous donner une idée de la manière dont elle est actuellement évaluée. Si le PE ou le PB est plus élevé que la normale, cela peut signifier que l'entreprise est chère ou vice versa.

4. Essayez de ne pas vous impliquer émotionnellement

L'être humain est inévitablement gouverné par ses émotions, et cela devient un problème encore plus important lorsqu'il s'agit d'argent. Il existe tout un champ de recherche universitaire consacré aux préjugés des investisseurs (y compris les préjugés émotionnels), connu sous le nom de science du comportement. Parmi les biais émotionnels en matière d'investissement, citons l'aversion à la perte (conserver des actions peu performantes dans son portefeuille en attendant qu'elles remontent), l'excès de confiance (prendre des risques inutiles et ne pas tenir compte des nouvelles informations) et l'aversion au regret (qui va de pair avec le FOMO). Savoir que ces biais existent et que vous en présentez très probablement certains est la première étape pour corriger les erreurs que nous commettons et éviter de prendre les mêmes mauvais virages à l'avenir. D'autres stratégies consistent à s'en tenir impitoyablement à sa stratégie et à effectuer des recherches appropriées sur ce que l'on veut acheter et sur ce que l'on détient (pour prendre de bonnes décisions de vente).n

5. Décidez à l'avance de la durée de votre investissement

Si vous investissez à long terme, il est important de ne pas regarder de trop près les mouvements quotidiens du prix de votre investissement. Les actions sont volatiles par nature et en suivant de trop près le cours de vos actions, vous risquez d'être submergé et nerveux (PANIQUE !) et de prendre une mauvaise décision d'investissement sans avoir fait preuve de la diligence requise. La situation est tout à fait différente si vous investissez sur une "base technique" - dans ce cas, le point suivant est encore plus important.n

6. Décidez quand et pourquoi vous vendriez

Si vous négociez pour réaliser des gains à court terme, il est essentiel de mettre en place un niveau de "stop-loss" qui entraînera la vente automatique de l'action si le prix de celle-ci chute d'une certaine marge. Vous éviterez ainsi de subir des pertes importantes lorsque les données techniques s'estompent ou qu'un événement majeur, essentiel à la viabilité de l'entreprise, se produit. Vous devez également vous fixer un "objectif de profit" et vous en tenir impitoyablement à votre évaluation initiale pour éviter de perdre les gains obtenus de haute lutte. Si vous investissez à long terme, vous devez tout de même mettre en place une stratégie de sortie. Bien que vous n'ayez pas nécessairement un "objectif de profit" ou un "stop-loss" en place, vous devez décider dans quelles circonstances vous vendriez l'investissement. Il se peut que, lors de l'examen régulier de vos avoirs, vous constatiez que les fondamentaux se sont détériorés ou que vous ayez identifié d'autres opportunités susceptibles d'offrir une plus grande marge de progression. Ne conservez pas une action simplement parce qu'elle vous a bien réussi dans le passé.n

7. Versez régulièrement des fonds sur votre compte de négociation et constituez un petit solde de trésorerie.

À l'instar de ce que vous feriez pour votre épargne-retraite ou votre CELI (compte d'épargne libre d'impôt), le fait de passer régulièrement un ordre de débit sur votre compte boursier est un bon moyen de vous assurer que vous construisez votre portefeuille de manière cohérente. Les opportunités ne se présenteront peut-être pas immédiatement, mais il est toujours bon d'avoir des liquidités disponibles sur votre compte de trading pour les déployer lorsqu'elles se présenteront. Le fait de disposer de liquidités sur votre compte de négociation vous obligera également à réévaluer vos positions et à allouer davantage de fonds lorsque les perspectives sont solides, ou à augmenter votre solde de liquidités lorsque vous prendrez des bénéfices ou réduirez vos pertes à la suite de cette réévaluation.n

8. Diversifier (mais pas besoin d'en faire trop)

Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier est l'un des principes d'investissement les plus importants à suivre, tant pour les investisseurs professionnels que pour les particuliers. En diversifiant vos avoirs entre plusieurs entreprises, secteurs et zones géographiques, vous pouvez réduire considérablement le risque de votre portefeuille. Par exemple, si votre investissement dans une entreprise connaît de mauvaises performances en raison de magouilles au sein du conseil d'administration, cela n'aura pas d'incidence sur vos autres actions détenues par une équipe de direction différente. Les avantages de la diversification commencent toutefois à s'estomper lorsque vous investissez dans un trop grand nombre d'actions et que votre portefeuille commence à se comporter comme un ETF. La plupart des experts recommandent qu'un portefeuille contienne au moins 20 actions et pas plus de 30 pour obtenir un bon équilibre dans la gestion du risque sans sacrifier inutilement le rendement.n

Chantal Marx est responsable de la recherche en investissement chez FNB Wealth & Investments..nn