Dow Jones Futures : Le rapport sur l'emploi est-il le dernier obstacle à la reprise du marché ? Les livraisons de Tesla Semi démarrent

Un événement de livraison de camions Tesla Semi a eu lieu jeudi soir avec Tesla (TSLA), son rival BYD, qui a annoncé des ventes de VE en plein essor en novembre.

Le rallye boursier a montré une action solide jeudi, les indices étant mitigés mais consolidant les énormes gains de mercredi suite aux commentaires du chef de la Fed Jerome Powell. Le rapport sur l'inflation PCE de jeudi, l'indicateur de prix préféré de la Fed, a montré des augmentations mensuelles plus faibles que prévu, l'inflation globale et l'inflation de base se refroidissant légèrement une fois de plus.

Ulta Beauty (ULTA) a publié des résultats et des prévisions solides jeudi soir. L'action ULTA a légèrement augmenté tôt vendredi. Les actions du détaillant de produits de beauté sont déjà à des niveaux record, étendus à partir de points d'achat. Veeva Systems (VEEV) a dépassé les prévisions pour le troisième trimestre fiscal, mais les prévisions pour le quatrième trimestre étaient légèrement inférieures au point médian du consensus. L'action VEEV a légèrement baissé dans les échanges prolongés. Les actions ont clôturé au-dessus de la ligne des 200 jours, juste à côté d'une entrée précoce.

Pendant ce temps, le géant Dow Caterpillar (CAT) continue d'être solide, l'action CAT se situant juste en dessous d'un point d'achat. Le leader de la cybersécurité Palo Alto Networks (PANW) et Marriott International (MAR) sont également des signaux d'achat clignotants.

L'action Boeing est sur SwingTrader. Caterpillar était l'action IBD du jour de jeudi.

Dow Jones Futures aujourd'hui

Les futures Dow Jones sont stables par rapport à la juste valeur. Les contrats à terme du S&P 500 ont peu changé. Les futures du Nasdaq 100 ont perdu une fraction.

Le rendement du Trésor à 10 ans a baissé de 3 points de base à 3,5%.

Les contrats à terme sur le Dow Jones, les rendements du Trésor et d'autres indicateurs seront influencés par le rapport sur l'emploi de novembre, qui sera publié à 8h30 ET.

N'oubliez pas que l'action de la nuit sur les contrats à terme du Dow Jones et ailleurs ne se traduit pas nécessairement par des échanges réels lors de la prochaine session boursière régulière.

Rapport sur l'emploi

Les économistes s'attendent à ce que le rapport sur l'emploi de novembre indique un gain de 200 000 emplois non agricoles, contre 261 000 en octobre. Il convient de prêter attention à l'enquête sur les ménages, qui a révélé une baisse de 328 000 emplois en octobre. Le taux de chômage, basé sur l'enquête auprès des ménages, devrait rester stable à 3,7 %, le taux de participation à la population active augmentant légèrement à 62,3 %.

D'autres données sur le travail cette semaine ont généralement indiqué un ralentissement progressif. Les demandes initiales de chômage ont diminué de manière inattendue, mais les demandes continues ont encore augmenté. ADP a signalé un net ralentissement des embauches dans le secteur privé le mois dernier, tandis que l'enquête JOLTS d'octobre a fait état d'une légère baisse des ouvertures de postes.

Événement de livraison du Tesla Semi

Le PDG de Tesla, Elon Musk, a remis quelques véhicules électriques Tesla Semi à des employés de Tesla. PepsiCo (PEP), jeudi soir. Le Tesla Semi a été dévoilé pour la première fois il y a six ans.

Musk affirme que le Tesla Semi a une autonomie de 500 miles sur une seule charge. Mais il n'y a pas eu beaucoup de clarté sur les coûts de Tesla, ou sur ce que sera la production du Tesla Semi à l'avenir. Ce point sera important, car le Tesla Semi s'attaque aux VE de grande taille déjà commercialisés par Volvo, Nikola (NKLA), BYD (BYDDF) et plus encore.

Pendant ce temps, Tesla offre maintenant des réductions de 3 750 $ pour le Model 3 et le Model Y aux États-Unis ce mois-ci. L'idée est d'encourager les gens à prendre livraison maintenant. Le 1er janvier, de nouveaux crédits d'impôt américains de 7 500 $ entrent en vigueur, sous réserve de certaines limites de prix et de revenu, ce qui incite de nombreux acheteurs potentiels à attendre. Les crédits d'impôt devraient s'appliquer à la plupart des berlines Model 3 et des véhicules multisegments Model Y, bien que le gouvernement n'ait pas encore fourni de précisions à ce sujet.

Tesla a également réduit de moitié la subvention à l'assurance de 8 000 yuans (1 133 $) pour les achats de décembre, comme prévu, mais offre maintenant la recharge gratuite et d'autres avantages qui dépasseraient 15 000 yuans.

L'action Tesla a augmenté d'une fraction vendredi matin après avoir clôturé inchangé jeudi à 194,70. Mercredi, l'action TSLA a bondi de 7,7 %, reprenant sa ligne de 21 jours, dans le cadre du grand rallye du marché et de la montée en flèche des actions des véhicules électriques chinois.

Tesla Vs. BYD : Quel géant du VE est le meilleur achat ?

Ventes de BYD

Le géant chinois des VE BYD a vendu 230 427 véhicules à énergie nouvelle lors des livraisons de novembre, soit une hausse de 153 % par rapport à l'année précédente et de 5,8 % par rapport à octobre. Ce chiffre comprend 229 942 véhicules personnels et 485 unités commerciales, dont des camions. Parmi ces véhicules personnels, quelque 113 915 étaient entièrement électriques, ou véhicules électriques à batterie (BEV), soit une hausse de 147 % par rapport à novembre 2021. Les véhicules hybrides rechargeables ont fait un bond de 164 % pour atteindre 116 027.

Les ventes totales de BYD dépassent facilement les livraisons de Tesla, et comblent rapidement l'écart en matière de ventes de BEV.

On s'attend à ce que BYD soit la marque automobile numéro 1 en Chine pour le mois, dépassant Volkswagen (VWAGY). Le groupe VW restera probablement le numéro 1, y compris Audi.

Jeudi, l'action BYD a chuté de 2,2 % à 25,07, mais reste au-dessus de sa ligne de 50 jours. BYDDF a bondi de 9,9 % mercredi, tout comme les autres actions chinoises de véhicules électriques.

Rejoignez les experts d'IBD qui analysent les actions à suivre lors de la reprise du marché boursier sur IBD Live.

Rallye boursier

Le rallye boursier a connu une chute de 30 minutes jeudi matin, mais s'est progressivement amélioré pour devenir mitigé, une performance solide après le gros gain de mercredi.

L'indice Dow Jones a chuté de 0,6 % dans les échanges boursiers de jeudi. Salesforce.com (CRM) un gros point négatif. L'indice S&P 500 a reculé de 0,1 %. Le Nasdaq composite a progressé de 0,1 %. L'indice Russell 2000 à petite capitalisation a reculé de 0,2 %.

Le prix du pétrole brut américain a augmenté de 0,8% à 81,22 $ le baril.

Le rendement du Trésor à 10 ans a plongé de 17 points de base à 3,53 %, son plus bas niveau depuis fin septembre. Dans le sillage des commentaires du chef de la Fed, M. Powell, et du rapport sur l'inflation PCE, les marchés sont sur le point de verrouiller une hausse des taux de la Fed de 50 points de base le 14 décembre, mettant ainsi fin à une série de quatre réunions de 75 points de base. En outre, il y a maintenant une chance sur deux pour que la Fed ne relève les taux que d'un quart de point en février.

Le dollar, qui évolue avec les rendements, a chuté à son plus bas niveau en près de trois mois.

Les actions proches des points d'achat

L'action CAT a baissé de 0,3 % à 235,69. Les actions marquent une pause autour d'un point d'achat toujours valide de 238 à partir d'une base en coupe remontant à avril, selon l'analyse de MarketSmith. Les investisseurs pourraient considérer 239,95 comme un autre point d'achat, soit comme une poignée haute de la base en coupe de sept mois, soit comme une poignée traditionnelle d'une consolidation plus importante débutant en juin 2021.

L'action de la société de cybersécurité Palo Alto Networks a grimpé de 5 % à 178,40, dépassant sa ligne de 200 jours, reprenant ce niveau clé pour la première fois depuis la mi-septembre. Cette hausse intervient après que l'action ait rebondi de sa ligne de 50 jours mercredi en cours de journée, faisant fi d'une importante liquidation des bénéfices dans le secteur de l'énergie. CrowdStrike (CRWD). Les investisseurs pourraient considérer l'action PANW comme ayant une grande base à double fond avec un point d'achat de 193,01. Mais les actions sont déjà exploitables après avoir franchi la ligne des 200 jours et une ligne de tendance inclinée vers le bas depuis le sommet d'avril.

L'action MAR a baissé de 0,1% à 165,19, restant au-dessus du point d'achat de 164,99 de la base de fond du 16 août. Mercredi, le titre Marriott a rebondi sur sa ligne de 200 jours, augmentant de 2,5 % dans un volume important.

ETFs

Parmi les meilleurs FNB, le iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) a grimpé de 1,1 %, même si les actions de la principale société de gestion de la relation client ont été vendues. L'ETF VanEck Vectors Semiconductor (SMH) a baissé de 0,3 %.

Le SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) a baissé de 0,8 % et le Global X U.S. Infrastructure Development ETF (PAVE) a légèrement augmenté de 0,1 %. Le U.S. Global Jets ETF (JETS) a baissé de 0,4 %. Le SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) a grimpé de 1,25 %. Le Energy Select SPDR ETF (XLE) a baissé de 0,3 % et le Financial Select SPDR ETF (XLF) a reculé de 0,6 %. Le Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) a progressé de 0,3 %.

Reflétant des valeurs plus spéculatives, l'ETF ARK Innovation (ARKK) a augmenté de 1,1 % et le FNB ARK Genomics (ARKG) a grimpé de 0,6 %. L'action Tesla constitue un poids important dans les FNB d'Ark Invest. L'Ark de Cathie Wood a également une petite position dans l'action BYD.

Les cinq meilleures actions chinoises à surveiller maintenant

Analyse du rallye du marché

Le rallye boursier a montré une action constructive jeudi, en conservant essentiellement les gains importants de mercredi.

L'indice S&P 500 a rebondi en cours de journée après un repli sur sa moyenne mobile à 200 jours, après avoir finalement repris ce niveau clé mercredi. Le Russell 2000 a également maintenu sa ligne de 200 jours. Le Nasdaq a encore du travail à faire pour revenir sur ses 200 jours.

Le Dow Jones n'a cédé qu'une partie de ses gains de mercredi, en grande partie grâce à Salesforce. Plusieurs valeurs du Dow Jones, dont Caterpillar, Boeing et UNH, affichent une certaine vigueur. Cela reflète une force plus large dans les secteurs de l'industrie, des finances, des services de santé et autres.

Le rapport sur l'inflation PCE d'octobre a été légèrement meilleur que prévu. Après le puissant rallye du marché de mercredi sur le chef de la Fed Jerome Powell - qui, franchement, n'a pas semblé particulièrement dovish - le maintien de ces gains jeudi a été constructif.

Le rapport sur l'emploi de vendredi constitue un autre obstacle. Si les données sur l'emploi révèlent un certain relâchement du marché du travail, cela pourrait donner un nouvel élan aux actions. Mais un marché du travail en ébullition pourrait déclencher un important mouvement de vente.

Les rendements du Trésor et le dollar ont fortement baissé ces deux derniers jours et ces dernières semaines, ce qui a donné un grand coup de pouce aux actions. Un rebond des rendements et du billet vert ne serait pas une surprise.

Il faut garder à l'esprit que la reprise du marché a connu un certain nombre de gains importants sur une journée, suivis d'une évolution latérale ou en baisse. Il est donc difficile pour les investisseurs de progresser, même si les indices sont en hausse depuis plusieurs semaines.

La stratégie de marché des ETF de l'IBD permet d'anticiper le marché.

Que faire maintenant ?

Il y avait des raisons d'acheter ou de rester en place après la forte hausse de mercredi. Jeudi, les investisseurs auraient pu ajouter un peu d'exposition, mais le rapport sur l'emploi est un grand point d'interrogation.

Un rallye du marché vendredi sur le rapport sur l'emploi de novembre pourrait déclencher un certain nombre d'opportunités d'achat. Mais ne trichez pas sur les actions prometteuses avant les grandes nouvelles. Travaillez plutôt sur vos listes de surveillance afin d'être prêt à agir. Mais soyez également prêt à réduire votre exposition si le marché ou vos positions se dirigent brusquement vers le sud.

Lisez The Big Picture tous les jours pour rester en phase avec la direction du marché et les actions et secteurs leaders.

Veuillez suivre Ed Carson sur Twitter à l'adresse @IBD_ECarson pour des mises à jour sur les marchés boursiers et plus encore.

VOUS POUVEZ ÉGALEMENT AIMER :

Pourquoi cet outil IBD simplifie la recherche des meilleures actions

Les meilleures actions de croissance à acheter et à surveiller

IBD Digital : Débloquez dès aujourd'hui les listes d'actions, les outils et les analyses de premier ordre d'IBD.