La société industrielle d'énergie éolienne One Energy s'introduit en bourse par l'intermédiaire d'une SPAC

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(Bloomberg) - One Energy Enterprises Inc, une société de production d'énergie renouvelable axée sur les clients industriels, entre en bourse par le biais d'un accord en blanc qui évalue la société combinée à 300 millions de dollars sur la base de l'entreprise.

La société, qui est le plus grand installateur d'énergie éolienne sur site aux États-Unis pour des clients industriels et commerciaux, fusionnera avec TortoiseEcofin Acquisition Corp. III pour créer One Power Co. qui sera cotée à la Bourse de New York sous le symbole ONEP.

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"Cette fusion avec TRTL est une étape monumentale vers notre vision de remodeler l'industrie des services publics", a déclaré Jereme Kent, fondateur et directeur général de One Energy, dans un communiqué, en se référant à la SPAC par son code boursier. "Grâce à notre solidité financière accrue, nous pouvons accélérer nos plans de croissance et aider nos clients industriels à passer à une solution énergétique plus durable, plus fiable et plus rentable, adaptée à leurs besoins individuels."

Kent, qui a déclaré avoir eu l'idée de One Energy dans un bar du Minnesota, a choisi l'option SPAC pour la prochaine étape de la croissance de l'entreprise plutôt que de faire appel à des capitaux privés afin de conserver le contrôle de la société.

"Je crois fermement que je vois la vision à long terme de cette entreprise et je n'ai pas encore rencontré le fonds d'infrastructure qui l'ait pleinement comprise", a déclaré Kent lors d'une interview. "J'aimerais donc rester aux commandes et continuer à développer cette entreprise pour qu'elle devienne ce que je pense qu'elle peut être.

L'opération a été structurée de manière à être plus favorable aux actionnaires qu'une opération SPAC classique, les actionnaires actuels de One Energy transférant 100 % de leurs actions dans la société issue de la fusion. Kent bénéficie d'un blocage de trois ans, tandis que le conseil d'administration et le sponsor, Hennessy Capital Growth Partners, bénéficient d'un blocage de deux ans sur leurs actions.

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Un total de 5,6 millions d'actions a été engagé dans une structure d'entiercement de droits d'actions conditionnels (CSR) pour soutenir les non-rachats et les investissements PIPE. 2,25 millions d'actions supplémentaires du sponsor sont différées à la clôture et ne seront acquises qu'en cas de déclenchement d'une clause d'indexation sur le prix. Le seuil de déclenchement du CSR et de l'earn-out du sponsor est fixé à 12 dollars et doit être atteint au cours des 24 premiers mois.

One Energy, dont le siège social se trouve à Findlay, dans l'Ohio, construit, possède et exploite d'importantes infrastructures électriques pour les utilisateurs industriels d'énergie. Ses secteurs d'activité comprennent l'énergie éolienne sur site par le biais de turbines éoliennes à l'échelle de l'entreprise, les centres d'affaires tels que les centres de données et le chargement des semi-remorques, ainsi que les projets "net zéro".

La société compte parmi ses clients actuels de grandes entreprises industrielles telles que Whirlpool, Marathon Petroleum Corp, Holcim AG, Ball Corp et Martin Marieta.

Cohen & Company Capital Markets, une division de J.V.B. Financial Group LLC, a servi de conseiller financier et de marché des capitaux à la société. Nelson Mullins Riley & Scarborough LLP a agi en tant que conseiller juridique. Ellenoff, Grossman & Schole LLP a été le conseiller juridique de TRTL.