Le pétrole et les actions américaines à terme sont en hausse, les devises sont stables : Synthèse des marchés

(Bloomberg) -- Les contrats à terme sur le pétrole et les actions américaines ont légèrement augmenté lundi, tandis que les principales devises ont évolué dans des fourchettes étroites par rapport au dollar, dans le sillage d'une mutinerie qui a remis en question le pouvoir de Vladimir Poutine en Russie.

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Les contrats pour le S&P 500 et le Nasdaq 100 ont augmenté d'environ 0,1%. Le pétrole a augmenté d'environ 0,7%. Le yen a fluctué, l'euro s'est renforcé et les devises liées aux matières premières telles que le dollar australien et la couronne norvégienne ont peu varié.

Les événements en Russie devraient réduire la prise de risque sur les marchés lundi sans déclencher de réactions trop vives compte tenu de l'accord conclu pour désamorcer la situation, le chef du groupe mercenaire Wagner, Evgueni Prigojine, ayant arrêté l'avancée de ses forces vers Moscou après qu'un accord ait été conclu pour abandonner les accusations de mutinerie criminelle à son encontre et à l'encontre de ses combattants.

Les prix des produits de base seront mis en évidence au fur et à mesure de la séance, avec une attention particulière pour le pétrole, les céréales, le gaz naturel et les valeurs refuges traditionnelles telles que l'or.

L'agitation en Russie fait suite à une semaine difficile pour les investisseurs, au cours de laquelle les actions américaines ont connu leur pire semaine depuis le mois de mars, alors que l'inquiétude grandissait de voir les banques centrales augmenter leurs taux d'intérêt pour freiner l'inflation. Les obligations se sont redressées en raison des paris sur le fait qu'un resserrement excessif entraînerait des ralentissements économiques importants.

"Même si la mutinerie de Prigozhin ne provoque pas directement de grands mouvements sur les marchés, cela pourrait rapidement changer en fonction de l'évolution de la situation politique en Russie dans les mois à venir", a déclaré Erik Meyersson, stratégiste en chef pour les marchés émergents chez SEB AB, dans une note. "Les marchés deviendront probablement plus sensibles aux questions politiques internes en Russie, car des événements ou des développements qui auraient pu être ignorés avant la mutinerie de Prigozhin pourraient maintenant se voir accorder une plus grande importance.

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L'indice S&P 500 a terminé la semaine de vacances écourtée en baisse de 1,4 %, tandis que l'indice Nasdaq 100 a chuté de 1,3 %, les investisseurs ayant pris leurs bénéfices sur les valeurs technologiques gagnantes de l'année. Les fabricants de puces Marvell Technology Inc. et GlobalFoundries Inc. ont été parmi les retardataires de vendredi, tandis que les baisses de Microsoft Corp. et Nvidia Corp. ont pesé sur les indices.

Le rallye boursier du deuxième trimestre - alimenté par la frénésie pour les actions d'intelligence artificielle axées sur la croissance - s'effrite sous la menace de nouvelles hausses de taux et les craintes que l'impact économique de la politique agressive de la banque centrale n'ait pas encore été pleinement ressenti.

Le président de la Réserve fédérale américaine, Jerome Powell, a assombri l'ambiance la semaine dernière en déclarant que les États-Unis pourraient avoir besoin d'une ou deux hausses de taux supplémentaires en 2023. D'autres commentateurs de la Fed ont repoussé les espoirs des investisseurs d'une réduction des taux cette année : "Je serais à l'aise avec les informations dont je dispose aujourd'hui, en restant là où nous sommes et en restant là jusqu'à la fin de l'année et pendant une bonne partie de l'année prochaine", a déclaré Raphael Bostic, président de la Fed d'Atlanta, lors d'un événement vendredi.

Pendant ce temps, l'indice des directeurs d'achat de l'industrie manufacturière américaine a chuté à 46,3 en juin, contre 48,4 à la période précédente, soit le chiffre le plus bas depuis décembre.

Les données économiques de l'Allemagne et de la France ont ravivé les craintes d'une récession en Europe, incitant les bons du Trésor à prendre part à un rallye du marché obligataire mondial, les investisseurs recherchant des valeurs refuges.

Les rendements des bons du Trésor américain ont chuté vendredi, parfois de 10 points de base. L'écart inversé entre les obligations à deux et à dix ans s'est élargi à plus de 1% - de telles inversions sont considérées comme un signal de récession.

L'inquiétude concernant les perspectives économiques s'est traduite par une rotation vers les obligations et au détriment des actions dans les données de flux hebdomadaires. Les investisseurs ont retiré 5 milliards de dollars des fonds d'actions mondiales au cours de la semaine qui s'est achevée mercredi et ont ajouté 5,4 milliards de dollars aux obligations.

Evénements clés de la semaine :

• Ventes de logements neufs aux Etats-Unis, biens durables, confiance des consommateurs du Conference Board, mardi

• Christine Lagarde, présidente de la BCE, s'exprime lors du forum de la BCE à Sintra, Portugal, mardi.

• Bénéfices industriels en Chine, mercredi

• Stocks des grossistes américains, balance commerciale des biens, mercredi

• La Réserve fédérale dévoilera les résultats du test annuel de résistance du secteur bancaire, mercredi

• Panel politique avec Christine Lagarde de la BCE, Jerome Powell, président de la Fed, Kazuo Ueda de la BOJ et Andrew Bailey de la BOE lors du forum de la BCE à Sintra, mercredi.

• Décision sur les taux en Suède, jeudi

• PIB américain, demandes initiales d'allocations chômage, jeudi

• Le président de la Fed d'Atlanta, Rafael Bostic, s'exprime sur les perspectives économiques américaines lors d'un événement à Dublin, jeudi.

• PMI manufacturier et PMI non manufacturier en Chine, vendredi

• IPC de la zone euro, chômage, vendredi

• Japon chômage, production industrielle, IPC Tokyo, vendredi

• Revenus et dépenses des particuliers aux Etats-Unis, sentiment des consommateurs de l'Université du Michigan, vendredi

Quelques-uns des principaux mouvements sur les marchés :

Actions

• Les contrats à terme du S&P 500 ont augmenté de 0,1% à 7h12, heure de Tokyo. Le S&P 500 a chuté de 0,8% vendredi

• Les contrats à terme du Nasdaq 100 ont augmenté de 0,1%. Le Nasdaq 100 a baissé de 1% vendredi

• Les contrats à terme sur le Nikkei 225 ont baissé de 0,4 %

• Les contrats à terme de l'indice australien S&P/ASX 200 ont baissé de 0,2%.

• Les contrats à terme de l'indice Hang Seng ont baissé de 0,6%.

Devises

• L'euro a peu varié à 1,0902 $.

• Le yen japonais a peu varié à 143,62 pour un dollar.

• Le yuan offshore a peu varié à 7,2148 pour un dollar.

• Le dollar australien a peu varié à 0,6679 $.

Cryptocurrencies

• Le bitcoin a augmenté de 0,2 % à 30 441,94 $.

• L'Ether a peu changé à 1 894,66 $.

Obligations

Matières premières

Cet article a été réalisé avec l'aide de Bloomberg Automation.

--avec l'aide de Carly Wanna, Isabelle Lee et Matthew Burgess.

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