Les investisseurs technologiques misent sur l'IA et délaissent les cryptomonnaies

Les investisseurs en capital-risque de la Silicon Valley se précipitent pour entrer dans les entreprises d'intelligence artificielle, y compris les investisseurs qui ont déjà misé sur les crypto-monnaies.n

Au cours du dernier trimestre, les sociétés de capital-risque ont dépensé moins d'argent dans les sociétés de crypto-monnaie et d'actifs numériques qu'à n'importe quel moment depuis 2020, selon les données du cabinet de recherche PitchBook. Dans le même temps, la valeur totale mondiale des investissements dans l'IA pour la période avril-juin était plus élevée que la crypto, même à son apogée.

Ces chiffres reflètent la tendance récente de nombreux investisseurs technologiques - même ceux qui ont déjà soutenu les crypto-monnaies - à s'éloigner de l'industrie des actifs numériques entachée de scandales pour se tourner vers les dernières avancées en matière d'IA, a déclaré Robert Le, analyste des crypto-monnaies chez PitchBook.n

Les nouveaux développements dans le domaine de l'IA ont rendu ce secteur très attractif pour les investisseurs, alors qu'une avalanche de scandales, de nouvelles réglementations et la chute des prix ont rendu les crypto-monnaies toxiques. Joe Zhao, associé gérant de Millennia Capital, a déclaré qu'il était prêt à abandonner les actifs numériques. Joe Zhao et Millennia ont déjà soutenu des sociétés de crypto-monnaies telles que Blockstream et Lumida ; aujourd'hui, ils s'intéressent davantage à l'intelligence artificielle. Millennia a déjà investi dans des startups étroitement surveillées, dont Stability AI.n

"L'IA offre tellement plus de cas d'utilisation que la blockchain", a déclaré M. Zhao.n

Certains investisseurs en cryptomonnaies ont été critiqués pour avoir éveillé l'intérêt pour l'IA. Paradigm, la société de capital-risque cryptographique très en vue lancée par le cofondateur de Coinbase Global Inc. Fred Ehrsam et l'ancien partenaire de Sequoia Capital Matt Huang, a supprimé les mentions relatives aux crypto-monnaies de son site web et a mis en avant son intérêt pour l'IA, comme l'a rapporté en mai le site d'information cryptographique The Block. Huang a tweeté ce mois-ci que la mise à jour du site web avait été "une erreur" et a dirigé les utilisateurs vers une nouvelle version de la page d'accueil de la société qui comprend des bannières vertes néon et noires mobiles portant le mot "CRYPTO".n

Huang a déclaré dans un tweet en juin que les secteurs de la cryptographie et de l'IA "sont intéressants et se chevaucheront largement" et que Paradigm est "impatient de continuer à explorer".n

Entre-temps, l'investisseuse Michelle Fradin de Sequoia Capital, qui a contribué à la décision de l'entreprise d'investir dans l'échange de crypto-monnaies FTX, aujourd'hui en faillite, a récemment tweeté davantage sur l'IA que sur les crypto-monnaies. Elle a également coécrit un article pour l'entreprise intitulé "The New Language Model Stack : Comment les entreprises donnent vie aux applications de l'IA". Sequoia n'a pas répondu à une demande de commentaire.n

Certains investisseurs pensent qu'il existe des moyens d'investir à la fois dans l'IA et dans les actifs numériques. "L'intersection de l'IA et des crypto-monnaies suscite beaucoup d'intérêt", a déclaré M. Le. Il a noté que deux startups qui chevauchent ces industries - Tools For Humanity, le développeur de Worldcoin, et Gensyn - ont toutes deux levé d'importants fonds au cours du deuxième trimestre.n

L'IA et les crypto-monnaies sont "des contrepoids naturels l'un pour l'autre", a déclaré Ali Yahya, associé général chez Andreessen Horowitz, qui a soutenu Tools for Humanity et Gensyn. "Les crypto-monnaies amélioreront l'IA en fournissant une partie de la décentralisation dont l'IA a peut-être besoin", a-t-il déclaré, notant que des entreprises comme OpenAI, Google d'Alphabet Inc. et Microsoft Corp. ont déjà accumulé un contrôle important sur ce secteur en pleine croissance.n

Les cofondateurs de Gensyn, Ben Fielding et Harry Grieve, ont déclaré qu'ils s'intéressaient davantage à l'apprentissage automatique qu'aux cryptomonnaies avant de fonder la startup. Et maintenant, bien qu'elle soit principalement soutenue par des investisseurs en crypto-risque, Gensyn se considère davantage comme une startup d'infrastructure technologique. "Nous ne nous considérons pas comme un projet cryptographique, pour ainsi dire", a déclaré M. Grieve.n

Gensyn construit un protocole blockchain qui sous-tendra un marché décentralisé pour l'achat et la vente de puissance de calcul qui peut être utilisée pour les modèles d'apprentissage automatique. M. Fielding a déclaré que la plateforme pourrait rendre le marché de l'informatique plus compétitif, "étant donné que les seuls fournisseurs sont de très, très grandes organisations qui ont accumulé d'énormes centres de données et qui les louent ensuite".n

Le financement mondial de l'IA est resté à peu près stable au deuxième trimestre par rapport à l'année précédente, bien qu'il y ait eu une augmentation substantielle des investissements sur le marché américain. En revanche, au cours de la même période, les investissements mondiaux dans les startups spécialisées dans les actifs numériques ont chuté de 76 % par rapport à la même période de l'année dernière, selon PitchBook.n

Malgré cette baisse, les transactions sur les crypto-monnaies se poursuivent. M. Le a noté que les marchés cryptographiques en Europe, à Dubaï, à Hong Kong et à Singapour sont plus dynamiques qu'aux États-Unis, où la réglementation a durement frappé le secteur. Il a également déclaré qu'il s'attendait à ce que l'investissement en crypto-risque se poursuive aux États-Unis et à l'étranger, étant donné que de nombreux fonds cryptographiques ont des mandats qui les obligent à soutenir l'espace.n

Andreessen Horowitz, qui a levé le plus gros fonds de crypto-monnaie de l'histoire avec 4,5 milliards de dollars, a récemment annoncé qu'il ouvrait un bureau à Londres en raison de l'environnement favorable à la crypto-monnaie au Royaume-Uni. Yahya a déclaré que l'entreprise s'engageait toujours à investir dans des startups cryptographiques, y compris par le biais de tours de jetons. "Nous n'avons pas l'intention de ralentir nos activités", a-t-il déclaré.n

2023 Bloomberg