UBS devra payer 387 millions de dollars d'amendes liées à Archegos, liées à Credit Suisse.

Le groupe UBS paiera un total d'environ 387 millions de dollars d'amendes liées aux manquements de Credit Suisse dans ses relations avec Archegos Capital Management, alors que le nouveau propriétaire de la banque suisse en faillite commence à prendre en charge ses frais juridiques.

Dans une ordonnance de consentement avec la Réserve fédérale, UBS a accepté de verser 268,5 millions de dollars pour les "pratiques de gestion des risques de contrepartie dangereuses et insalubres" de Credit Suisse, qu'UBS a acquis en juin. L'Autorité de réglementation prudentielle de la Banque d'Angleterre a infligé une amende de 87 millions de livres sterling (112 millions de dollars) à la banque, ce qui représente sa plus grosse pénalité à ce jour.

"Credit Suisse n'a pas tiré les leçons des expériences similaires passées et n'a pas suffisamment pris en compte les préoccupations précédemment soulevées par la PRA", a déclaré le régulateur britannique dans un communiqué publié lundi.

L'acquisition du rival en difficulté par UBS s'est conclue le mois dernier, offrant au directeur général Sergio Ermotti une plus-value potentielle de plusieurs milliards de dollars après le sauvetage négocié par le gouvernement. Dans le même temps, UBS avait précédemment indiqué que les responsabilités juridiques liées à Credit Suisse pourraient atteindre jusqu'à 4 milliards de dollars sur 12 mois, et que les dépréciations d'actifs pourraient s'élever à environ 13 milliards de dollars.

La Fed a déclaré que Credit Suisse "manquait de gouvernance adéquate, de personnel expérimenté de stature suffisante, et de qualité et de gestion des risques des modèles de données suffisantes pour garantir que les activités menées avec les contreparties étaient correctement gérées sur le plan des risques".

En plus de payer l'amende, la banque doit soumettre aux régulateurs un plan de gouvernance durable et un cadre de gestion des risques, entre autres choses.

Contrairement aux autres banques travaillant avec le family office qui gérait la fortune de Bill Hwang, Credit Suisse a tardé à liquider ses positions et a fini par enregistrer 5,5 milliards de dollars de pertes liées à cette activité en 2021. UBS a subi une perte beaucoup plus faible.

Les amendes mettent fin à l'une des nombreuses affaires légales et réglementaires qu'UBS devra résoudre après l'achèvement de l'acquisition. La société est également confrontée à un éventuel procès civil pour un scandale au Mozambique et à un examen de ses relations avec les oligarques russes. La semaine dernière, les législateurs américains ont également exhorté Credit Suisse à coopérer avec une enquête sur des allégations selon lesquelles la banque aurait dissimulé des informations sur les comptes détenus par des nazis dans les décennies qui ont suivi la Seconde Guerre mondiale.

UBS a déclaré que Credit Suisse enregistrerait une provision liée à cette affaire dans ses résultats du deuxième trimestre, que UBS refléterait dans sa comptabilité d'achat pour l'opération. UBS devrait annoncer les résultats du deuxième trimestre de l'entreprise combinée le mois prochain.

"UBS a déjà commencé à mettre en œuvre son cadre de gestion des risques, y compris des mesures visant à remédier aux conclusions réglementaires, chez Credit Suisse", a déclaré la banque dans un communiqué publié lundi.

Il y a deux ans, Credit Suisse a publié un rapport de 172 pages sur ses lacunes, rédigé par le cabinet d'avocats Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison. Les régulateurs ont cité des détails de ce rapport, notamment le fait qu'au début de l'année 2021, l'équipe de gestion des risques de crédit de la banque avait déclassé la note de crédit d'Archegos en interne, tout en augmentant de plus de la moitié la limite d'exposition potentielle d'Archegos à 50 millions de dollars.

L'Autorité suisse de surveillance des marchés financiers, Finma, a également ordonné des mesures correctives pour UBS, estimant que Credit Suisse avait enfreint la loi sur les marchés financiers dans sa relation avec Archegos.

"La banque n'a pas été en mesure d'identifier, de limiter et de surveiller de manière adéquate les risques importants liés à Archegos", a déclaré Finma dans un communiqué. Le régulateur n'a pas le pouvoir d'imposer des amendes.

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